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2016
03-01

P2P平台活期理财集体退出

来源:和讯网

  投资人今后理财应仔细掂量风险收益比

  一般来说,高收益与高流动性不可兼得。自2014年开始,很多P2P平台效仿余额宝模式陆续推出活期理财产品,高达10%左右的年化收益率得到了不少投资者的青睐。由于存取灵活、收益可观,活期产品近两年成为各平台的明星。

  然而,春节前后,安心贷、温商贷、短融网等平台陆续暂停了P2P活期项目,并表示是为了配合监管。业内人士对此表示,在监管给出的调整期内,不排除陆续有平台调整项目、关闭现有活期理财情况发生。

  现象:多家P2P平台关闭活期理财

  2013年6月余额宝面世,这股热浪迅速呈现向类似产品扩散的态势,此后其它货币基金的相继面世引起了投资者的广泛青睐,强大的灵活性无疑是其最大的优点,让其他在活期理财道路上步子迈得不够快的理财平台分外眼红。受此启发,自2014年开始,很多P2P平台陆续推出活期理财产品,最初收益高达10%到12%,虽然低于平台普通债权项目的收益,但是与货币基金相比收益却翻了好几倍。

  此后,随着市场利率逐渐下降,2015年余额宝收益率一路下跌,最终跌破3%。P2P活期理财产品的收益率也在逐渐走低,但目前大多仍维持在5%~8%之间,相比其它理财方式,收益优势仍然较为明显。不仅如此,P2P平台的活期理财体现一般可以实现T+0或T+1日到账,凭借着高收益与高流动性,引起了投资者的大力追捧。信息时报记者体验了一把P2P活期理财,在手机App注册账户充值后申购相关项目,可以实现当日实时赎回,个别平台还号称可以实现5到10分钟快速赎回。

  深圳一家P2P平台相关负责人告诉记者,当时平台推出活期产品,其主要目的在于提高客户体验。“投资P2P的还是以80后的年轻人为主,一般都会对投资项目有一定的流动性需求。活期理财之所以受欢迎,主要因为存取灵活,收益可观。虽然这一两年收益率也在下降,但6%、7%左右的平均年化收益率比银行定期高出很多。更重要的是,这种互联网理财方式,更容易被新生力量80后、90后所接受。”

  随着P2P网贷行业近几年的飞速发展,一部分投资者把理财的主要资金转到了P2P平台活期产品上,活期产品一下成为各平台的明星产品。

  然而,春节前后,多家P2P平台陆续暂停了P2P活期项目。

  探因:活期产品存在资金池问题

  P2P平台为何集体关闭活期产品?广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂接受信息时报记者采访时表示,平台关闭活期理财产品主要是为了达到监管要求。“银监会此前发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》虽然没有涉及P2P平台进行活期理财业务的规定,但监管精神是平台不得存在资金池。活期产品没有明确的投资/借贷对象,就涉嫌资金池问题,这与监管文件要求的P2P只是信息中介的要求是相悖的。虽然目前P2P监管的正式文件还没有发布,但监管精神是这样的,大家已经感觉到压力。”

  据信息时报记者了解,目前P2P平台的活期产品主要有两种类型:一是P2P平台的债权转让项目;二是P2P平台设立的资金池;还有少部分是P2P平台代销的货币基金,不过这部分相对P2P平台自身的活期产品收益要低很多。方颂表示,虽然“踩线”的主要是第二种,但根据《征求意见稿》,网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策,还规定平台不得代销基金等产品。在第一种情况下,不管平台运营是否合法,投资人都不知道所投资金的真正去向,也无法了解资金面临多大的风险,这也违背了监管的初衷。

  互联网资深观察人士雷鸣接受信息时报记者采访时也表示,P2P活期理财产品自推出以来便广受争议,平台存在资金池嫌疑,而2015年底公布的网贷监管细则意见稿更是对资金池这一行为明令禁止。雷鸣表示,尽管叫停P2P活期项目这种一刀切的做法可能会影响到一些正规运营的平台,但是这对保护投资人的资金安全以及从平台获取真实、透明的有效信息起到了积极作用。

  还有P2P业内人士则表示,他们已经逐渐收窄活期理财品种规模,因为垫付资金较多平台负担不起。“平台通过有效创新开发出的这款产品算是能实现高流动性和高收益,但这类产品并不适合做大,因为高流动性主要依靠平台垫资实现,如果规模太大,平台容易出问题。”

  未来:投资风险应只与项目挂钩

  “之前一直把闲钱放在余额宝,后来听朋友说P2P利息高,就把钱转到上海一家P2P平台的的活期宝里,年化收益大概8%左右,随存随取,最近听说很多平台都关闭了短期理财,我要把钱转出来吗?”昨日,投资者张女士向记者询问。

  方颂表示,P2P平台关闭活期理财,对投资者的影响主要体现在投资意识的改变。“根据征求意见稿,投资者的风险不是与平台挂钩,而是与项目挂钩,对自身资金是责任自负原则。但投资平台的活期产品,则意味着风险与平台挂钩,亏了就会去找平台,这与监管思路的相悖的,也是投资者需要转变意识的地方。今后P2P平台只是起到信息中介的作用,投资者应该用心去甄别项目的风险,但是很多投资者现在还没有这样的意识。”

  方颂还表示,对于P2P平台来说,关闭活期产品也会有影响。一方面,没有资金池做储备了,以后的风控要求会越来越高;另一方面,也会考验平台的资本实力,只有拥有充足资本实力的平台才能获得银行、机构的认同,提高社会认可度。

  雷鸣则表示,对于投资新手来说,活期产品退出反而是好事。“和以前的固定期限投资不同,活期产品最大的优势就是存取灵活,投资后如果觉得平台有什么风吹草动,也可以第一时间取现走人。但实际上,活期产品并不比定期安全,一旦平台出现挤兑,活期同样无法取现,反而有可能因为自己觉得‘安全’而放松了对平台的审视。而且对于平台来说,活期产品对于其运营有更高的要求,这期间存在的期限错配、设立资金池等风险隐患,多数投资新手也没什么太多概念。”

最后编辑:
作者:罗伯特
这个作者貌似有点懒,什么都没有留下。